精讀企業(yè)國際化藍(lán)皮書:中國企業(yè)全球化報(bào)告(2015)

2015年11月9日,由中國與全球化智庫(CCG)研究編寫、社科院社科文獻(xiàn)出版社出版的《企業(yè)國際化藍(lán)皮書:中國企業(yè)全球化報(bào)告(2015)》在北京發(fā)布。
 
自2014年以來,政府加強(qiáng)對外投資管理體制改革力度,加快完成從核準(zhǔn)制向備案制的轉(zhuǎn)變,提升了中國企業(yè)對外投資的便利化,大大推動(dòng)了中國企業(yè)“走出去”步伐,尤其在“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想背景下,從政策溝通到設(shè)施聯(lián)通,到貨物暢通、資金融通和民心相通,“五通”領(lǐng)域?qū)橹袊髽I(yè)提供一個(gè)新的國際區(qū)域合作的機(jī)制和國際合作的平臺,中國企業(yè)對外投資將迎來新一輪的熱潮。2014年中國不僅成為國際對外投資的最大吸收國,而且首次成為對外投資凈流出國。
 
本報(bào)告研究了中國企業(yè)2014-2015年對外投資現(xiàn)狀與特點(diǎn),發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)成為“走出去”主力,投資主體多元化,投資集中在中小規(guī)模,區(qū)位選擇也呈現(xiàn)出新趨勢等。
 
藍(lán)皮書預(yù)測,未來幾年,中國企業(yè)“走出去”將持續(xù)快速增長,基于三點(diǎn)原因:第一,國家宏觀因素。中國經(jīng)濟(jì)的高速增長使得中國成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。中國經(jīng)濟(jì)在全球的競爭力提高,為中國企業(yè)“走出去”提供了基本條件。第二,“一帶一路”戰(zhàn)略全面開展,成為“走出去”新載體。第三,全球經(jīng)濟(jì)和市場需求的推動(dòng)影響。
 
中國企業(yè)在“一帶一路”地區(qū)大規(guī)模投資增加,建議打造樣板工程,推動(dòng)“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想實(shí)施
 
根據(jù)中國與全球化智庫(CCG)數(shù)據(jù),中國企業(yè)在“一帶一路”沿線的投資規(guī)模集中在1億~10億美元的投資案例數(shù)高達(dá)407起,其次是10~100億美元的大規(guī)模投資比較多,達(dá)到121起。在“一帶一路”沿線的投資領(lǐng)域集中在采礦業(yè)、交通運(yùn)輸及制造業(yè),同時(shí),對這些傳統(tǒng)行業(yè)的投資呈現(xiàn)下降趨勢,對基礎(chǔ)建設(shè)和信息傳輸及計(jì)算機(jī)服務(wù)的投資有明顯的增長??梢?,“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的需求在發(fā)生改變,更有選擇地吸收外資,重視提高本國的科技和信息化的發(fā)展。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想的深入推進(jìn),各國企業(yè)將享受區(qū)域開放的紅利。
 
藍(lán)皮書指出,中國的“一帶一路”頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)具備,在接下來的落到實(shí)處工作中,打造幾個(gè)樣板國和樣板工程,如巴基斯坦、印度、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、蒙古等,通過發(fā)揮中國與當(dāng)?shù)亻_發(fā)區(qū)和產(chǎn)業(yè)園的合作經(jīng)驗(yàn),以后的推進(jìn)建設(shè)樹立模板。同時(shí),需要建立一帶一路的國家聯(lián)盟,有一個(gè)共同交流、協(xié)調(diào)的機(jī)制。中國是全球化和加入世貿(mào)組織的最大受益者,“一帶一路”可以成為新的全球化治理模式,甚至是一個(gè)新的WTO多邊機(jī)制安排或類似跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議(Trans -Pacific Partnership Agreement,TPP)安排。“一帶一路”在加強(qiáng)各國資金、基礎(chǔ)設(shè)施,產(chǎn)能、人才和移民等方面合作的意義重大,中國發(fā)起“一帶一路”計(jì)劃可以成為類似亞投行發(fā)起的倡導(dǎo)者。
 
藍(lán)皮書指出,應(yīng)該利用華僑的天然優(yōu)勢推進(jìn)“一帶一路”。“一帶一路”沿線途經(jīng)六十多個(gè)國家,這些國家宗教文化各異,民族關(guān)系復(fù)雜,發(fā)展程度不同,中國企業(yè)對這些國家的了解程度普遍不高,加上這些國家多為小語種國家,在語言上對中國企業(yè)構(gòu)成一大挑戰(zhàn),中國企業(yè)進(jìn)入這些國家經(jīng)營,將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。要克服進(jìn)入“一帶一路”沿線國家存在的問題,充分利用當(dāng)?shù)厝A僑的力量尤為重要。
 
民營企業(yè)成為中國企業(yè)“走出去”的主力軍,越來越多的民營企業(yè)占據(jù)全球價(jià)值鏈高端
 
藍(lán)皮書指出,受國內(nèi)勞動(dòng)力價(jià)格上升、環(huán)境壓力等因素影響,中國民營企業(yè)近年來積極拓展海外市場,不斷尋求技術(shù)突破,塑造國際品牌形象。同時(shí),相關(guān)部門修改了對外投資審批辦法,放寬了對外投資的限制,提高了民營企業(yè)的海外投資積極性。民營企業(yè)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢,利用自有品牌、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主營銷渠道,進(jìn)行全球采購、生產(chǎn)、銷售,積極建立國際產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。
 
根據(jù)中國與全球化智庫(CCG)數(shù)據(jù)庫,中國民營企業(yè)對外投資呈現(xiàn)爆炸式增長,同比增加295%,相當(dāng)于2013年的三倍,占當(dāng)年總投資案例數(shù)的69%。從2014年的數(shù)據(jù)看,中國民營企業(yè)已成為中國“走出去”的主力,這雖然與國有企業(yè)反腐、海外資產(chǎn)審查等導(dǎo)致對外拓展步伐放緩等因素有關(guān),但也從另一個(gè)角度說明中國民營企業(yè)整體實(shí)力的壯大。
 
從2010年開始,尤其是2012年6月國家發(fā)改委、商務(wù)部、外交部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營企業(yè)積極開展境外投資的實(shí)施意見》之后,民營企業(yè)對外投資在數(shù)量和金額方面突飛猛進(jìn),民營企業(yè)日益成為對外投資的主力軍。根據(jù)中國與全球化智庫(CCG)數(shù)據(jù)庫,到2014年,中國民營企業(yè)對外投資呈現(xiàn)爆炸式增長,同比增加295%,相當(dāng)于2013年的三倍,占當(dāng)年總投資案例數(shù)的69%。
 
2008年金融危機(jī)以前,無論從投資案例數(shù)還是投資規(guī)模方面,中國民營企業(yè)與國有企業(yè)差距較大,尤其在投資規(guī)模上不能與國有企業(yè)相提并論。但近年來,民營企業(yè)投資活動(dòng)頻繁,涉及領(lǐng)域廣泛,經(jīng)過多年的海外市場歷練,民營企業(yè)增強(qiáng)了自身競爭力,積累了豐富的經(jīng)驗(yàn),從早期的獲取技術(shù)、立足國內(nèi)市場向發(fā)展品牌取得海外銷售渠道、獲取當(dāng)?shù)厥袌鲛D(zhuǎn)變。從2014年的數(shù)據(jù)看,中國民營企業(yè)已成為中國“走出去”的主力,這雖然與國有企業(yè)反腐、海外資產(chǎn)審查等導(dǎo)致對外拓展步伐放緩等因素有關(guān),但也從另一個(gè)角度說明中國民營企業(yè)整體實(shí)力的壯大,將掀起中國對外投資的新一輪高潮,迎接民營企業(yè)走出去的新時(shí)代。
 
藍(lán)皮書指出,同國企海外并購偏好資源領(lǐng)域不同,中國民企的海外投資更加多元化,注重對技術(shù)、品牌等的獲取。最典型的“蛇吞象”并購案例成為民營企業(yè)進(jìn)入高端產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的主要方式。如聯(lián)想并購IBM,通過其品牌影響力開拓國際市場;長電科技通過并購全球排名第四的新加坡星科金朋公司,提升自身在全球半導(dǎo)體封裝測試行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位;吉利汽車并購沃爾沃,獲得技術(shù)的同時(shí)也通過其品牌效應(yīng)塑造自有品牌。目前,吉利首款由國際團(tuán)隊(duì)打造的高端、豪華車型“博瑞”已面向全球市場推出并受到消費(fèi)者的歡迎,增強(qiáng)了中國消費(fèi)者對自有品牌的信心。
 
中國企業(yè)跨國并購數(shù)量保持增長勢頭,從單一控股向多元化轉(zhuǎn)變
 
根據(jù)中國與全球化智庫統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2002~2015年上半年,中國企業(yè)對外投資總案例數(shù)為2018起,其中跨國并購案例數(shù)為1817宗,占總案例數(shù)90%,表明跨國并購成為中國企業(yè)對外投資的主要方式。中國跨國并購案例數(shù)直線上升,2014年創(chuàng)歷史新高,達(dá)到325起。
 
跨國并購是企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的捷徑,87%的中國企業(yè)通過橫向并購形成規(guī)模經(jīng)濟(jì),達(dá)到降低成本的目的,典型案例是聯(lián)想并購IBM的PC業(yè)務(wù),以年銷售額130億美元成為全球第三大個(gè)人電腦生產(chǎn)企業(yè)。5%的企業(yè)通過縱向并購?fù)晟粕舷掠蝺r(jià)值鏈,獲得品牌或技術(shù)并進(jìn)入高端市場。8%的企業(yè)通過混合并購整合全球資源,典型案例是復(fù)星國際的一系列并購案,進(jìn)入房地產(chǎn)、醫(yī)藥、體育等不同行業(yè),增強(qiáng)企業(yè)國際競爭力,獲得全球資源配置的主動(dòng)權(quán)。
 
同時(shí),由于企業(yè)進(jìn)行跨國并購受到自身能力的限制或外部環(huán)境的負(fù)面影響,根據(jù)商務(wù)部研究院對外投資合作研究所的數(shù)據(jù),中國企業(yè)跨國并購的總成功率是40%,高于全球25%的平均水平。[]對并購成敗起關(guān)鍵性作用的因素有前期的并購目標(biāo)選擇、并購后的整合及國際化人才獲取等。藍(lán)皮書認(rèn)為,中國企業(yè)應(yīng)該不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn),重視與當(dāng)?shù)氐膶I(yè)機(jī)構(gòu)合作,了解當(dāng)?shù)氐耐顿Y環(huán)境、文化,留住并購企業(yè)核心的人才,勇于擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任,注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
 
根據(jù)中國與全球化智庫的數(shù)據(jù)分析,中國企業(yè)跨國并購活動(dòng)從單一尋求控股轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略合作。在跨國并購活動(dòng)中,從2002~2007年,中國企業(yè)年均并購案例數(shù)在占股30%以下的只有4起,控股投資高達(dá)11起。隨著越來越多的企業(yè)走出去,非控股的并購案例逐年增多,表明中國企業(yè)更關(guān)注交易雙方的業(yè)務(wù)合作及獲得技術(shù)、管理、品牌等多元目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),對提升企業(yè)競爭力有很好的效果。
 
復(fù)星集團(tuán)自2011年以來披露股份比重的并購案例數(shù)有22起,其中獲得30%以下股份的并購案例為7起,其中,2014年3月,復(fù)星國際以1.04億美元收購德國BHF銀行19.18%的股份,完成在上海、香港、紐約、倫敦、法蘭克福五大國際金融中心的戰(zhàn)略部署,為復(fù)星的中國動(dòng)力嫁接全球資源作出了貢獻(xiàn)。而上海電氣以4億歐元成功收購意大利燃?xì)廨啓C(jī)生產(chǎn)企業(yè)安薩爾多能源公司,主要原因就是獲得40%的股權(quán)成為產(chǎn)業(yè)股東??鐕①?fù)耆毓扇菀滓鸸?huì)的負(fù)面情緒,同時(shí)不能確保獲得并購目標(biāo)的核心技術(shù),因此,如何實(shí)現(xiàn)投資后的雙方利益最大化是中國企業(yè)長期的戰(zhàn)略目標(biāo)。
 
中小企業(yè)和新興企業(yè)在海外投資活動(dòng)活躍,中國企業(yè)小規(guī)模投資增多
 
中國與全球化智庫整理了中國企業(yè)2002~2015年上半年進(jìn)行的投資案例,通過數(shù)據(jù)分析,發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)投資規(guī)模集中在1億~10億美元之間,大約占總投資的63%,如表4所示。其中2014~2015年,民營企業(yè)年均投資案例數(shù)為256起,是2008~2013年的年均投資案例數(shù)的7倍,呈現(xiàn)爆炸式增長。國有大型企業(yè)的10億美元以上的大規(guī)模投資有明顯下降,可見中小企業(yè)和新興企業(yè)在海外投資活動(dòng)活躍導(dǎo)致中國企業(yè)小規(guī)模投資增多。
 
同時(shí),1億~10億美元的投資行業(yè)分布廣泛,主要集中在傳統(tǒng)行業(yè)如采礦業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸及房地產(chǎn)業(yè),而1億美元以下的更小規(guī)模投資分布在TMT行業(yè)[],說明越來越多的中小型企業(yè)重視培養(yǎng)企業(yè)核心競爭力,提高企業(yè)綜合實(shí)力。中國企業(yè)小規(guī)模投資主要集中在美國、澳大利亞、日本及韓國等少數(shù)國家,10億美元以下規(guī)模的投資平均比重高達(dá)84%。中國企業(yè)對外投資的前十名國家分別為美國、澳大利亞、英國、日本、加拿大、印度尼西亞、德國、俄羅斯、巴西、韓國。
 
中國制造業(yè)海外投資比例增長迅速,美國投資位列第一
 
根據(jù)中國與全球化智庫數(shù)據(jù)顯示,2014年,中國企業(yè)投資海外制造業(yè)占總對外投資案例數(shù)大約為33%,同比增長14%,投資案例數(shù)為160起,其中35起未披露投資交易金額,披露投資交易總金額為329.62億美元。如圖10所示,美國作為中國企業(yè)海外投資的重要目的地,中國投資美國的制造業(yè)占總投資數(shù)量的41%,同比增長24%,中國企業(yè)大規(guī)模投資美國制造業(yè),其主要原因就是中國制造業(yè)成本迅速上升,已經(jīng)接近美國的制造成本,差距縮小到5%以內(nèi),促進(jìn)了中國企業(yè)到美國新建工廠。
 
在眾多投資美國制造業(yè)的中國企業(yè)中,除了中國紗廠外,代表中國制造更高水平的福耀玻璃也在美國積極建廠。福耀玻璃在美國投資6億美元買下原通用汽車公司七年前關(guān)閉的廠房,投資建成世界一流的最大的單體生產(chǎn)車間,為美國重要的汽車企業(yè)如通用、克萊斯勒等提供高質(zhì)量的汽車玻璃,使一個(gè)一度廢棄的社區(qū)重新煥發(fā)生機(jī)。
 
“集群出海”成為中國企業(yè)“走出去”的新方式
 
藍(lán)皮書指出,隨著我國成為凈投資輸出國地位的確立,規(guī)模擴(kuò)張將讓位于質(zhì)量提升。傳統(tǒng)的投資模式需要做出改變,最初的單打獨(dú)斗、分兵出擊等方式在面臨越來越復(fù)雜的投資環(huán)境時(shí),單靠企業(yè)自身能力顯得力不從心,因此集群出海成為企業(yè)的必然選擇。例如,中國五礦集團(tuán)攜手國新國際和中信金屬投資建設(shè)的拉斯邦巴斯銅礦項(xiàng)目成為秘魯投建的最大礦產(chǎn)項(xiàng)目。
 
目前,我們有大批的優(yōu)秀民營企業(yè)活躍在國際舞臺上,為中國的國際經(jīng)濟(jì)合作事業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)力量,眾多小微企業(yè)也在國際化道路上穩(wěn)步前進(jìn),跨國統(tǒng)籌兼并的能力也持續(xù)上升。現(xiàn)在,這些小微企業(yè)都采取集群式走出去,實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展,企業(yè)的效益、風(fēng)險(xiǎn)防控能力得到同步提升。最有代表性的是中國蘇紡紡機(jī)聯(lián)盟(SUTEX),由江蘇省紡機(jī)協(xié)會(huì)牽頭,無錫絲普蘭噴氣織機(jī)制造有限公司、常州市宏大電氣有限公司、無錫新聯(lián)印染機(jī)械有限公司、博路威機(jī)械江蘇有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團(tuán))進(jìn)出口有限公司等5家紡機(jī)企業(yè)共同發(fā)起,其是紡機(jī)行業(yè)“集群出海”的踐行者,充分利用產(chǎn)品差異,實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ),在印度、越南、印尼、巴基斯坦、孟加拉國等國塑造了知名度。
 
藍(lán)皮書認(rèn)為,中國資本聯(lián)合出海將有效改善與海外項(xiàng)目對接上長期存在的代溝,幫助更多中國企業(yè)家抱團(tuán)“走出去”,實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)配置。
 
中國企業(yè)投資TMT行業(yè)持續(xù)大幅上揚(yáng),美國仍為首選地
 
2014年中國TMT行業(yè)共發(fā)生跨國并購58宗,投資規(guī)模為234億美元,處于所有細(xì)分行業(yè)之首。TMT行業(yè)跨國并購有20起案例發(fā)生在美國,金額高達(dá)86.4億美元,投資主要集中在游戲業(yè)以及半導(dǎo)體方面。其中聯(lián)想集團(tuán)、阿里巴巴、中國移動(dòng)、巨人投資和浦東科投位列投資金額的前5名。同時(shí),阿里巴巴并購案例數(shù)多達(dá)7起,表現(xiàn)最為活躍,典型的案例是以2.4894億美元入股新加坡郵政,以2.5億美元投資美國拼車應(yīng)用Lyft等。
 
國家半導(dǎo)體基金擬以7.8億美元收購新加坡技術(shù)半導(dǎo)體公司股份,使半導(dǎo)體在中國TMT行業(yè)海外并購中拔得頭籌。百度拿出6億美元與硅谷新興創(chuàng)業(yè)公司Uber進(jìn)行戰(zhàn)略合作,這將對中國互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭BAT的競爭格局產(chǎn)生重大影響。
 
科技企業(yè)在對外投資中表現(xiàn)不俗
 
藍(lán)皮書指出,隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快和新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來,“走出去”的中國企業(yè)不可避免地要面對新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。為應(yīng)對全球愈演愈烈的市場競爭,鞏固市場地位,企業(yè)十分重視在技術(shù)上的革新。創(chuàng)新體系尤其是技術(shù)創(chuàng)新不僅會(huì)使中國企業(yè)在國內(nèi)生機(jī)勃勃,也會(huì)成為中國企業(yè)在海外投資的推動(dòng)力,提升中國企業(yè)的全球競爭力和影響力。
 
2014年最具創(chuàng)新精神的公司排名中,上榜中國公司有8家都是科技企業(yè),均在對外投資中表現(xiàn)不俗,在全球市場上具有較強(qiáng)的競爭力,形成了全球品牌影響力。專利申請量作為技術(shù)創(chuàng)新的重要衡量標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)入專利申請量前十名的公司,如華為、阿里巴巴、聯(lián)想集團(tuán)、騰訊公司、比亞迪等也同樣具有較強(qiáng)的競爭力和全球影響力。
 
以華為公司為例,技術(shù)創(chuàng)新為塑造華為品牌形象、提升全球影響力、開拓海外市場做出了貢獻(xiàn)。華為十分重視技術(shù)創(chuàng)新,研發(fā)隊(duì)伍占員工人數(shù)的48%,從1992年開始每年拿出銷售額的10%作為研發(fā)經(jīng)費(fèi),在全球設(shè)立了16個(gè)研發(fā)中心,為2G、3G作出了重大貢獻(xiàn)。2013年,華為向歐洲專利局共申請1077項(xiàng)專利,專利申請數(shù)量已躋身歐洲專利局(European Patent Office,EPO)前十五名,位列第11位。截至2013年底,華為在歐洲的專利數(shù)量已達(dá)到7300項(xiàng)。華為公司的技術(shù)創(chuàng)新造就了其技術(shù)優(yōu)勢,技術(shù)優(yōu)勢又促進(jìn)了其在全球市場的競爭優(yōu)勢,進(jìn)而獲得在全球市場上的短期和長期利益。可以說,創(chuàng)新在一定程度上幫助華為公司成功地開拓了全球市場,提升了其競爭力和影響力。
 
此外,三一重工擁有授權(quán)有效專利3310項(xiàng),憑借自主技術(shù)研制的66米泵車、72米泵車和86米泵車,一次次刷新長臂架泵車世界紀(jì)錄,不斷推動(dòng)“中國制造”向高端邁進(jìn)。
最后更新時(shí)間:2015-11-17 閱讀:152次

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