紅籌與VIE架構一般要做的37號文備案簡單指引

隨著2021年12月24日中國證監(jiān)會首次表態(tài)VIE架構企業(yè)備案后在合法合規(guī)的情況下可以在海外上市，越來越多客戶重新考慮VIE的上市架構模式，當中37號文是大多客戶都需要辦理的，下文為大家做一個簡單而實用的介紹。

 

定義

 

 

2014年國家外匯管理局發(fā)出的第37號文。發(fā)文名稱是“國家外匯管理局關于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知”。 

 

境內(nèi)居民以境內(nèi)外合法資產(chǎn)或權益向特殊目的公司出資前，應向外匯局申請辦理境外投資外匯登記手續(xù)。境內(nèi)居民以境內(nèi)合法資產(chǎn)或權益出資的，應向注冊地外匯局或者境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權益所在地外匯局申請辦理登記；境內(nèi)居民以境外合法資產(chǎn)或權益出資的，應向注冊地外匯局或者戶籍所在地外匯局申請辦理登記。（現(xiàn)在大多數(shù)地方已經(jīng)下放到銀行登記了）

 

備案作用

 

1.境內(nèi)居民在境外合規(guī)性持股；

 

2.境外融資和合規(guī)性返程投資；

 

3.境內(nèi)居民境外投資資金合規(guī)調(diào)回。

 

申請資料與時間

 

一般來說，辦理37號文提供的文件如下(不同地區(qū)稍有差異，以當?shù)叵嚓P辦理機關要求為準)：

 

1.境內(nèi)居民個人境外投資外匯登記申請書；

 

2.境內(nèi)居民個人境外投資外匯登記申請表；

 

3.境內(nèi)權益公司調(diào)檔章程、營業(yè)執(zhí)照副本復印件；

 

4.特殊目的公司的證明文件；

 

5.融資意向書；

 

6.境內(nèi)權益公司股東證件；

 

7.承諾函；

 

8.股東會決議；

 

9.授權委托書；

 

10.其他可能要求的補充材料。 

 

辦理時間：一般需要2周左右時間，具體情況要具體分析。

 

重要問題解答

 

1.什么事項需要登記？

進行境外股權融資、返程投資、SPV內(nèi)部發(fā)生重大資本變更事項。

 

2.什么時候需要登記？

出資之前/WFOE設立之前。實踐中各地執(zhí)行標準有所差異。

 

3.海外信托是否需要登記？

需要登記，但實踐中有操作難度，各地標準不同。

 

4.ESOP是否需要登記？

需要登記，境內(nèi)居民個人最遲需在行權前登記。

 

5.期權是否需要辦理？

取決于各地監(jiān)管態(tài)度。

 

6.不辦理有那些后果？

1.境外資金無法調(diào)回境內(nèi)使用；

2.合規(guī)瑕疵，影響上市進程。

 

百利來提供開曼公司注冊，BVI公司注冊，百慕大公司注冊，塞舌爾公司注冊等海外公司注冊服務，百利來提供海外上市架構搭建，VIE架構搭建，ODI備案、37號文備案等服務。